9 6월 2025, 월

S&P500 6000 시대, 워런 버핏이 멀리하는 산업군 분석

워런 버핏

S&P500 강세장, 워런 버핏이 절대 피하는 4가지 산업과 그 이유

S&P500

S&P500이 6,000선을 돌파한 지금, 모두가 투자에 열광하는 가운데 오히려 피해야 할 산업이 있다면요?

그것도 워런 버핏이 경고하는 분야라면 반드시 짚고 넘어가야겠죠.

안녕하세요, 투자 인사이트 블로그에 오신 것을 환영합니다.

요즘 시장이 전반적으로 훈훈하죠? S&P500은 V자 반등에 성공했고, AI·반도체 중심으로 기술주들도 날아오르고 있어요.

하지만 말이죠, 이런 장에서도 워런 버핏은 ‘절대’ 투자하지 않는 산업들이 있어요.

단순히 개인적인 취향일까요? 아니면 뼈아픈 경험에서 나온 전략일까요?

오늘은 이 전설적인 투자자가 경계하는 4가지 산업과 그 이유에 대해 자세히 들여다보려 합니다.

1. 신기술 산업이 배제되는 이유

워런 버핏이 신기술 산업에 대해 회의적인 시선을 보낸 것은 단순한 보수성이 아닙니다.

그가 중시하는 것은 ‘예측 가능성’이에요. 자율주행, AI, 블록체인 같은

신기술은 당장은 매력적으로 보일 수 있어도 장기적으로 확실한 수익을 담보하지 못하는 경우가 많습니다. 특히 그는 ‘잃지 않는 투자’를 원칙으로 삼기에, 미래를 알 수 없는 기술주에 섣불리 뛰어들지 않는 것이죠.

또한, 그는 이렇게 말했죠. “내가 이해하지 못하는 사업엔 투자하지 않는다.”

기술은 빠르게 진화하고, 기업도 쉽게 전환됩니다. 이런 급변성은 버핏이 선호하지 않는 특성입니다.

2. 금 투자에 대한 부정적 시각

버핏이 금을 기피하는 이유는 명확합니다. “금은 아무것도 만들어내지 않아요.

그냥 놓여만 있죠.” 금은 배당도 없고, 생산 활동도 하지 않으며, 수익을 창출하지도 않습니다.

그는 이런 자산을 ‘비생산적 자산’이라 부르며 선호하지 않죠.

투자 자산수익 창출버핏의 시각
없음비효율적 저장 수단
기업 주식배당, 이익선호

3. 항공사를 멀리하는 이유

항공사는 버핏의 과거 실패 사례 중 하나로 자주 언급됩니다. 2020년 팬데믹 직후 그는 항공주를 전량 매도했죠.

이유는 간단했어요. 변동성이 크고, 고정비 부담이 높으며, 외부 변수에 민감하다는 것. 팬데믹, 유가, 노사 갈등… 변수가 너무 많죠.

  • 🔹 고정비가 높아 수익률이 낮음
  • 🔹 외부 충격(전염병, 유가 급등)에 취약
  • 🔹 과도한 경쟁과 낮은 마진 구조
  • 🔹 수요 예측이 어려워 장기 투자에 부적합





4. 원유 투자 실패 경험

버핏은 과거 코노코 필립스 주식을 고점에 매수해 큰 손실을 본 경험이 있습니다.

당시 유가는 배럴당 100달러를 넘겼고, 그는 과도한 낙관론에 휩싸여 그 시점에 매수한 것을 “치명적인 실수”라 표현했어요.

이후 버핏은 원유처럼 공급과 수요에 따라 가격이 급변하는 자산에 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

에너지 주식이 높은 수익을 안겨줄 수도 있지만, 그만큼 예측 불가능성이 높다는 점이죠.

특히 인플레이션, 지정학적 리스크, 탄소 중립 정책 등으로 유가 변동성이 커진 지금, 버핏의 판단은 더 큰 의미를 가집니다.

5. 버핏의 선택에서 배우는 교훈

산업피하는 이유버핏의 기준
신기술예측 불가능, 이해도 낮음“내가 이해 못하는 건 안 사요.”
수익 없음, 생산 없음“그냥 가만히 있는 자산은 관심 없음.”
항공사비용 구조, 외부 변수 많음“고정비 높은 건 위험해요.”
원유시장 예측 실패 경험“실패에서 배웠죠.”

6. 장기 투자자의 전략 정리

  • 📌 예측 가능한 사업 구조를 가진 기업에 집중하세요
  • 📌 배당을 지급하는 가치주에 관심을 가지세요
  • 📌 수익이 발생하지 않는 자산은 피하세요
  • 📌 단기 변동성에 흔들리지 말고 장기적 관점 유지
  • 📌 과거 실패 사례에서 교훈을 얻고 되풀이하지 않기





Q 워런 버핏은 왜 기술주에 투자하지 않나요?

그는 기술주의 미래를 예측하기 어렵고, 이해하기 힘들다는 이유로 피합니다.

A 그는 “내가 이해하지 못하는 사업엔 투자하지 않는다”고 말했죠.
Q 금에 대해 버핏이 부정적인 이유는?

금은 아무런 생산 활동도 없고, 배당도 없기 때문입니다.

A 버핏은 금을 ‘그냥 가만히 있는 자산’이라며 투자 비효율을 강조했어요.
Q 항공주에 대한 버핏의 입장은 어떤가요?

그는 팬데믹 직후 항공주를 전량 매도했어요.

A 고정비 부담, 낮은 마진, 외부 변수에 약하다는 이유였죠.
Q 원유 투자에서 버핏은 왜 손실을 봤나요?

코노코 필립스를 유가 고점에서 매수했기 때문이에요.

A 그 실수로 에너지 산업의 예측 불가능성을 뼈저리게 느꼈다고 합니다.
Q 버핏의 투자 철학 핵심은 뭔가요?

‘절대 잃지 말라’, ‘내가 이해하는 기업에 투자하라’가 핵심이에요.

A 장기적 관점과 예측 가능한 사업 모델을 최우선으로 삼습니다.
Q 요즘 시장에서도 이 원칙이 통할까요?

기술주의 흐름이 강하지만, 본질에 집중하는 자세는 여전히 유효합니다.

A 버핏의 기준은 빠르게 변하는 시장 속에서 오히려 더욱 단단한 기준이 되어줄 수 있어요.





요즘처럼 기술과 변화가 빠른 시대에도, 워런 버핏은 늘 본질에 집중하는 투자 철학으로 전 세계 투자자들에게 귀감이 되고 있습니다.

그의 경험과 판단은 단지 과거의 이야기가 아니라, 오늘날에도 통하는 가치 있는 조언이에요.

여러분도 투자할 때 ‘지금 핫하니까’, ‘다들 하니까’라는 이유보다, ‘이 기업이 앞으로도 가치 있는가?’를 먼저 묻는 습관을 가져보면 어떨까요?

혹시 여러분은 지금 투자하고 있는 산업군에 대해 얼마나 깊이 이해하고 계신가요?

이번 콘텐츠가 한 번쯤 돌아보는 계기가 되었길 바랍니다.

댓글이나 공유로 여러분의 의견도 들려주세요. 그럼 다음 투자 인사이트 글에서 또 만나요!



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koreag1234

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