매주 배당받는 ETF 울티(ULTI), JEPQ 대체 가능할까?
지금, 매주 배당을 받을 수 있는 ETF가 있다면? 울티(ULTI), 과연 JEPQ를 넘어설 수 있을까요?
안녕하세요, 투자자 여러분! 저도 예전에 ‘매월 배당만 받아도 참 좋겠다’ 생각했었는데요.
그런데 이제는 주(週) 단위로 배당을 주는 ETF가 점점 늘어나고 있다는 사실, 알고 계셨나요?
오늘은 그 중에서 특히 주목받고 있는 울티(ULTI) ETF에 대해 이야기해보려 합니다.
저도 최근에 이 ETF를 공부하다가, 과연 기존 인컴 대표 ETF인 JEPQ를 대체할 수 있을까?
하는 고민이 들었거든요. 오늘 콘텐츠에서 그 비교와 전략을 함께 나눠볼게요.
ULTI ETF란 무엇인가?
ULTI는 인컴을 중시하는 투자자들 사이에서 주목받는 ETF입니다.
일드맥스(YieldMax)라는 운용사가 만든 이 ETF는 기존의 월 배당보다 한 단계 더 나아가,
매주 배당을 지급하는 구조를 가지고 있어요. 투자 포인트는 변동성이 큰 개별 종목에 커버드콜 전략을 입히는 방식인데요.
그래서 이 ETF는 단순한 배당 이상의 수익을 노리기도 합니다.
그러나 조심해야 할 점도 있어요.
ULTI는 내재 가치를 줄여가며 배당을 뽑아내는 구조이기 때문에,
장기적으로 주가가 하락할 수 있는 위험도 안고 있습니다.
실제로 상장 이후 약 67%나 하락했다는 점, 무시할 수 없죠.
JEPQ와 수익률 비교
궁금하시죠? 과연 매주 배당을 주는 ULTI가 JEPQ를 뛰어넘을 수 있을지 말이죠.
수익률 데이터를 살펴보면 아래와 같습니다.
| 구분 | ULTI | JEPQ |
|---|---|---|
| 예상 배당률 | 64.8% | ~12% |
| 2024년 총 수익률 | 1.1% | 19.2% |
| 운용 보수 | 0.99% | 0.35% |
보시다시피 배당률만 보면 ULTI가 압도적으로 높지만,
총 수익률은 JEPQ가 훨씬 우수합니다.
이건 매우 중요한 차이죠.
배당을 아무리 많이 줘도, 주가가 떨어지면 결국 내 자산도 같이 깎이니까요.
ULTI의 장점과 구조
그럼에도 불구하고 많은 투자자들이 ULTI를 찾는 이유는 분명 있습니다.
특히 아래와 같은 매력이 있어요.
- ✅ 매주 배당이라는 안정적 인컴 제공
- ✅ 변동성이 큰 25개 개별 종목에 커버드콜 적용
- ✅ 적은 금액으로 고배당 포트폴리오 구축 가능
- ✅ 최근 국내 개인투자자의 거래량 증가
- ✅ 수익률이 낮더라도 심리적 만족감이 크다는 점
배당금은 매주 수요일 또는 금요일 입금되는 구조이며,
실제 투자자들 사이에서는 1천만 원 투자 시 약 13만 원의 주간 수익이 발생하는 것으로 확인되기도 했습니다.
울티 ETF의 리스크와 단점
솔직히 말하자면, 울티(ULTI)는 ‘고배당’이라는 매력 뒤에 꽤 큰 리스크를 숨기고 있어요.
무엇보다도 가장 눈에 띄는 단점은 주가 하락입니다. 상장 이후 67.6% 하락이라는 숫자가 모든 걸 말해주죠.
아무리 배당을 많이 받아도, 원금이 사라지면 소용이 없잖아요?
이 외에도 다음과 같은 위험 요소들이 존재합니다.
- ⚠️ 변동성이 큰 종목에 커버드콜을 적용하기 때문에 리스크가 큼
- ⚠️ 배당 수익률이 내재가치를 깎아 만든 구조이므로 지속 가능성 의문
- ⚠️ 옵션 전략 실패 시 수익률이 급락할 수 있음
- ⚠️ 운용 보수가 0.99%로 상당히 높은 편
그러니까요, 이 ETF는 확실히 배당을 위한 ETF라기보다는 ‘배당을 미끼로 한
고위험 옵션 전략 상품’이라고 보는 게 더 정확할 수도 있어요.
ULIT vs JEPQ 요약 비교
| 항목 | ULTI | JEPQ |
|---|---|---|
| 배당 지급 주기 | 주 1회 | 월 1회 |
| 예상 배당률 | 64.8% | 12~15% |
| 2024년 총수익률 | 1.1% | 19.2% |
| 리스크 수준 | 높음 | 중간~낮음 |
| 운용보수 | 0.99% | 0.35% |
정리하자면, 울티는 단기 고배당 전략에 적합하고, JEPQ는 장기 안정성을 선호하는 투자자에게 더 어울립니다.
장기 투자자로서의 선택은?
- 🔹 울티: 매주 배당으로 현금 흐름을 중시하는 단기 인컴 투자자에게 적합
- 🔹 JEPQ: 총 수익률과 안정성을 중시하는 장기 보유자에게 유리
- 🔹 둘 다 혼합: 공격과 방어를 적절히 분산하고 싶은 포트폴리오 전략으로 가능
그니까요. 본인의 투자 목적과 위험 허용도에 따라 선택이 달라질 수밖에 없는 거예요.
단기 수익을 노릴지, 장기 안정성을 우선할지… 여러분은 어떤 쪽이신가요?
자주 묻는 질문 (FAQ)
ULTI는 수요일 또는 금요일에 주간 배당을 지급하며,
변동이 있지만 평균적으로 일정한 수준을 유지하고 있습니다.
JEPQ는 주가 하락이 적고,
옵션 전략이 상대적으로 안정적이기 때문입니다.
변동성이 큰 개별 종목 25개에 콜옵션을 덧붙여 수익을 창출합니다.
주가가 지속적으로 하락하고 있기 때문에
장기투자에는 다소 불리할 수 있습니다.
포트폴리오 분산 관점에서는 오히려 긍정적일 수 있습니다.
배당 기준일 전에 저가로 매수하는 전략이 자주 사용됩니다.
오늘 포스팅, 어떠셨나요?
저는 처음엔 ULTI의 매주 배당이 무척 매력적으로 보였지만,
JEPQ와 비교하면서 ‘높은 배당 = 좋은 ETF’는 아니라는 걸 다시 한 번 느꼈어요.
투자란 결국 수익률이니까요. 여러분도 이번 글을 계기로 자신에게 맞는 인컴 전략이 무엇인지
꼭 고민해보셨으면 해요. 댓글로 여러분의 의견도 함께 나눠주세요.
어떤 ETF를 더 선호하시나요?
본 콘텐츠는 투자 참고용 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 금융 상품의 매수 또는 매도를 권유하지 않습니다. 모든 투자 판단은 본인에게 있으며, 그에 따른 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 특히 커버드콜 전략과 고배당 ETF는 변동성이 크고 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 상품의 구조와 리스크를 반드시 충분히 이해하시기 바랍니다.
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